A e a fecharam um acordo de fusão de seus negócios e criarão um gigante no setor de animais de estimação com R$ 6,9 bilhões de faturamento.
O memorando de entendimento (MOU) assinado pelas duas empresas prevê uma fusão entre iguais, com Petz e Cobasi, que terão cada uma 50% do capital do novo negócio.
Entretanto, o documento não é vinculante, e a transação ainda depende de diligências que deverão ser concluídas em até 90 dias.
A operação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Todavia, o mercado de varejo para produtos de animais de estimação é muito pulverizado. e são os dois maiores operadores, mas a , terceiro operador, tem faturamento estimado em pouco mais de R$ 1 bilhão.
O fundador da Petz, , a família , controladora da , e a gestora , que está assessorando a operação, assinaram um acordo de acionistas com a duração de oito anos, cujos termos não foram revelados.
O da nova empresa será , hoje no comando da , e será o presidente do Conselho de Administração.
Nas últimas semanas, aumentou consideravelmente sua participação na empresa, passando de 29% para 49% do capital, utilizando derivativos.
Petz e Cobasi criam novo gigante do setor de animais de estimação
Juntas, as duas empresas têm 483 lojas (249 da Petz e 234 da ), um de R$ 464 milhões (R$ 267 milhões da Petz e R$ 197 milhões da Cobasi) e um caixa líquido de $ 209 milhões.
A Petz tem uma dívida líquida de R$ 23 milhões, e a um caixa líquido de R$ 232 milhões.
As razões que levaram à fusão são as possíveis sinergias na venda de produtos de marcas próprias, otimização nos projetos de aberturas de lojas, redução das despesas de gestão e ganhos de eficiência e rotas de comércio eletrônico e centros de distribuição.
A fusão atribuiu um preço por ação de R$ 7,10 para os papéis da , mais do que o dobro do valor no fechamento na Bolsa de Valores de São Paulo, que na última quinta-feira, 18, estava em R$ 3,50.
Para concluir a transação, a terá de realizar um pagamento em dinheiro de R$ 450 milhões aos acionistas da , financiado com uma injeção primária de capital pré-transação feita pela família Nassar e pela gestora .
Fonte: revistaoeste
